Финмодель на год: хватит ли денег при вашем росте
Введите выручку первого месяца, рост, валовую маржу, постоянные расходы, CAPEX и оборотный капитал — расчёт построит двенадцать месяцев и покажет, где остаток денег опускается ниже резерва.
Как считается
- Выручка растёт сложным процентом от первого месяца; себестоимость = выручка × (1 − валовая маржа).
- EBITDA = валовая прибыль − ФОТ − коммерческие − административные; EBIT = EBITDA − амортизация; налог — от EBIT, при убытке месяца 0.
- Свободный денежный поток = чистая прибыль + амортизация − CAPEX − прирост оборотного капитала (доля выручки).
- Остаток денег = стартовый остаток + поток нарастающим итогом; сравнивается с минимальным резервом.
Формулы — из Excel-шаблона, листы «Параметры» и «Модель». Отличие одно: поле «Оборотный капитал на начало» — в файле первый месяц строит оборотный капитал с нуля; при нуле в поле онлайн-расчёт совпадает с файлом.
Где граница расчёта
- Все расходы постоянны по месяцам, рост — ровный. Сезонность и найм под рост моделируйте отдельными сценариями.
- Нет кредитов, дивидендов и НДС: остаток денег — операционный, до финансирования.
- Оборотный капитал задан долей выручки — грубое допущение; торговая модель считает его через дни запасов и расчётов.
- Налог считается помесячно от EBIT: годовое сальдирование убытков не учитывается.
Частые вопросы
Прибыль есть, а деньги уходят — почему?
Прибыль не учитывает CAPEX и рост оборотного капитала: при росте выручки растут дебиторка и запасы, и каждый новый рубль выручки замораживает долю денег. Разница между прибылью и денежным потоком за год показана в отдельном KPI.
Что такое минимальный резерв?
Сумма, ниже которой остаток опускаться не должен: подушка на задержку крупной оплаты. Расчёт показывает первый месяц, когда остаток уходит ниже неё, и сколько денег не хватает на старте.
Почему первый месяц в файле даёт большой минус по деньгам?
В файле прирост оборотного капитала в первом месяце равен всему оборотному капиталу — как будто бизнес стартует с нуля. Для работающей компании укажите «Оборотный капитал на начало», и прирост будет считаться от него.
Куда уходят мои цифры?
Никуда. Расчёт идёт в браузере, на сервер вводные не отправляются.